Polizze Unit Linked



Le polizze unit linked sono polizze finanziarie decisamente complesse. Infatti il premio versato, al netto dei caricamenti, viene utilizzato per comprare fondi comuni di investimento o sicav. E' possibile scegliere i fondi da comprare e modificarli nel tempo. Perciò la unit linked è una scatola che contiene fondi comuni. Quindi il rischio abbinato ad una polizza unit linked dipende dal tipo di fondi comuni che si inseriscono in essa. Ad esempio, se decido di investire in fondi azionari l'ammontare del premio netto, avrò una polizza moto rischiosa (poichè le oscillazioni di valore dei fondi azionari si ripercuotono direttamente sul valore della polizza). Se invece scelgo fondi azionari monetari od obbligazionari in euro, il rischio contenuto nella polizza unit è molto più basso.
Per la sua natura (possibilità di scegliere i fondi comuni e di cambiarli nel tempo) le polizze unit non hanno ne una scadenza (restano in vita fino a quando non si chiede il rimborso della polizza) e non offrono la garanzia di capitale (del resto impensabile dato che si può optare anche per fondi molto aggressivi).
Quindi la polizza unit va vista come un pacchetto di fondi comuni di diversa natura racchiusi in una polizza assicurativa. Il fato che il guscio esterno sia una polizza fa si che si possa beneficiare dei vantaggi delle polizze (ad esempio restano al di fuori dell'asse ereditario e possono essere usate per indicare beneficiari al di fuori degli eredi).
Bisogna però essere consapevoli che tali vantaggi hanno un costo: il costo è dato sia dal caricamento iniziale (verso 1000 ma solo 980 va investito, perchè ho 20 di spese iniziali) sia dalle commissioni annue di gestione della polizza unit (percepiti dall'assicurazione) che riducono il rendimento dei fondi acquistati).
In ogni caso, le polizze unit linked sono uno degli strumenti finanziari più evoluti e complessi, quindi adatte ad un risparmiatore evoluto, competente e con particolari esigenze.